【编者按】近日，由上海证券报主办的证券投资咨询行业创新发展研讨会顺利举办。来自约牛软件、汇正财经、朝阳永续、进门财经、绩牛科技、高能云科技、...

近日，由上海证券报主办的“证券投资咨询行业创新发展研讨会”顺利举办。来自约牛软件、汇正财经、朝阳永续、进门财经、绩牛科技、高能云科技、海能投顾等多家行业机构代表围绕智能转型、AI赋能与合规发展三大议题，展开了一场关于行业生存逻辑与未来蓝图的对话。

当前，我国资本市场深化改革持续推进，居民财富管理需求呈现多元化、精细化特征，投顾行业正迎来重要的发展窗口期，同时也面临服务模式迭代与竞争格局重塑的挑战。据中国证券业协会数据披露，截至2025年末，全国持牌证券投资咨询机构共76家，注册证券投资顾问人数达9.6万人，行业整体正从粗放式扩张向内涵式高质量发展加速转型。

与会代表普遍认为，告别同质化竞争、走专业化、规范化、差异化之路已成为行业共识。机构需主动适应市场变化，通过优化服务流程、提升研究能力、完善合规体系，更好地匹配投资者日益增长的财富管理需求。汇正财经执行总经理周荣圣在会上表示，智能化已成为行业转型的必答题，机构需在技术效率与服务温度之间找到平衡;益盟股份董事阮锷则建议，行业应推动收费模式从前置向后置迁移，提升客户获得感。此外，多家机构代表还结合自身实践，分享了在技术工具应用、细分领域深耕与商业模式创新等方面的探索经验。

作为深耕行业多年的持牌证券投资咨询机构，云南约牛软件技术有限公司(以下称“约牛软件”)代表运营总监于颖奇出席了本次会议。据公司公开信息显示，近年来约牛软件不盲目追逐技术热点，持续聚焦投研能力提升，汇聚了一批资深投顾与研究人员，构建起从宏观经济走势研判、中观行业景气度跟踪到微观上市公司基本面分析的多维度研究体系，为中小投资者提供专业支撑。

在服务模式方面，约牛软件探索差异化路径，针对不同风险等级、投资经验与资产规模的投资者，打造分层分类的产品矩阵，覆盖市场策略解读、行业主题研究、投资组合跟踪等多个维度，力求实现服务与客户需求的有效匹配。同时，公司全面梳理并优化服务全流程，建立标准化操作规范与质量管控体系，从投资者风险测评、需求诊断，到定制化方案制定，再到动态跟踪与调整，每个环节均设有明确执行标准，保障服务稳定性与一致性。

合规经营是企业的生命线。据公司公开信息显示，约牛软件始终严格遵守监管要求，建立覆盖业务全流程的合规管理制度，所有对外发布内容均经合规审核后方可发布，并全面落实投资者适当性管理，确保服务与客户风险承受能力相匹配，切实维护投资者合法权益。

未来，约牛软件将继续坚持“合规为先、专业为本、客户至上”的经营理念，持续加大人才培养与研究体系建设投入，不断丰富产品体系、优化服务体验，密切关注行业趋势与监管动态，稳步推进服务创新，为广大投资者提供专业、规范的证券投资咨询服务。

本次研讨会汇聚了行业各方的智慧与经验，为不同类型的机构搭建了交流合作的平台。与会嘉宾表示，不同机构结合自身实际探索的差异化转型路径，为行业高质量发展提供了多元思路。不同类型机构的差异化探索，共同丰富了行业转型的实践路径，为证券投资咨询行业的高质量发展注入了新的动力。随着转型持续深化，相信更多持牌机构将走出具有自身特色的发展道路，共同推动我国证券投资咨询行业迈向更加专业、规范、多元的新阶段。