规范债券市场估值业务 保护投资者合法权益

2023-12-04 22:28:31 | 作者: 来源:

【编者按】近日,《银行间债券市场债券估值业务管理办法》(以下简称《办法》)由中国人民银行发布,旨在规范银行间债券市场债券估值业务,保护市场投资

近日,《银行间债券市场债券估值业务管理办法》(以下简称《办法》)由中国人民银行发布,旨在规范银行间债券市场债券估值业务,保护市场投资者合法权益,促进债券市场平稳健康发展。

《办法》共20条,主要内容明确估值机构应始终保持客观中立,持续提升估值产品的公允性;估值机构应当建立清晰、规范、透明的数据使用标准和层级,所选用的数据能真实反映市场情况;估值产品的编制方法应当具有科学性、可比性、可校验性和可回溯性,能够广泛适用于各类场景;估值机构应当至少公开披露以下信息,并保证披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性和有效性;估值机构应当建立包括事前分析、事中监控和事后检验在内的估值产品质量监测机制和内部评审机制,定期对估值产品的可靠性、估值方法的合理性和编制流程的合规性进行检查;估值机构应当建立完善的利益冲突避免机制;估值机构应当建立用户对估值产品的咨询和反馈机制,明确咨询与投诉结果的反馈渠道和反馈时间;估值机构应当针对市场中断、不可抗力、系统故障等可能导致估值产品中断的极端情形制定应急处置方案;估值机构因市场环境、产品变化等原因暂停、变更、终止估值产品的,应当充分征求市场机构意见,并经内部评审机制通过后实施;估值机构应妥善保存估值业务相关文档,文档保留期限为估值产品终止后至少20年;估值产品用户应定期评估所使用估值产品的质量,并择优选择估值机构;鼓励估值机构聘请独立且具有丰富经验和能力的审计机构,在充分防范利益冲突的前提下,对估值机构内控机制、估值产品编制流程等的遵循情况进行定期评估;估值机构应根据本办法要求制定完善内部管理流程,按年向中国人民银行报告估值产品质量报告。发生重大问题的,应当第一时间向中国人民银行报告;中国银行间市场交易商协会依据章程和自律规则对估值业务进行自律管理,开展自律调查和业务检查,要求提供估值业务相关信息等。

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