【编者按】刚刚在周二迎来上涨消息的美股市场,在周三(8月15日)突然紧急下挫,三大股指全线暴跌。截至收盘,道指下跌800点,跌幅3 05%,创下2019年单日最大

刚刚在周二迎来上涨消息的美股市场,在周三(8月15日)突然紧急下挫,三大股指全线暴跌。截至收盘,道指下跌800点,跌幅3.05%,创下2019年单日最大跌幅;纳指下跌242.42点,跌幅3.02%;标普500指数下跌85.72点,跌幅2.93%,11个板块全部下跌。

美股大盘暴跌,对于众多美股投资者来说也许并不乐观。但久经股海的老司机都知道,股票市场跌涨起伏是正常现象,如何正确利用合适的投资工具、实现逆势翻盘才是王道。那么当股市波动较大时,投资者应该如何选择最合适的投资工具呢?富途证券分析师指出,选择投资工具的第一步,是要主动学习投资标的的相关知识,熟悉各类投资策略。本期富途牛牛课堂将为大家整理一些应对股市波动的超级投资利器,让你在学习投资知识的基础上巧妙运用投资工具,实现转化危机、扭亏为盈。

1、黄金ETF

黄金ETF(Exchange Traded Fund),是指一种以黄金为基础资产,紧密追踪现货黄金价格波动的金融衍生产品。黄金ETF的运行原理为:由大型黄金生产商向基金公司寄售实物黄金,随后由基金公司以此实物黄金为依托,在交易所内公开发行基金份额,投资者可像买卖股票一样方便地交易黄金ETF。

投资黄金ETF是指投资黄金现货合约,其价值与黄金价值基本保持一致,紧随黄金市场价格的变动而变动。因此,黄金ETF具有抗通胀性和避险功能,且相对股票或其他投资标的,黄金ETF的收益波动率较低,风险更加可控。也正是出于这个原因,当美股市场波动较大时,市场避险需求升温,则很大可能推动黄金ETF迎来上涨。

从富途牛牛APP上可看出,受市场波动影响,今年以来黄金ETF主要呈现持续攀升的趋势。

总体而言,投资黄金ETF的好处主要有:

①便捷的场内交易,流动性强,门槛低;

②费用低廉,只需缴纳少量管理费用即可投资黄金产品,不需要任何保管费、储存费和保险费等。

③支持日内反转,投资效率更高

④受交易所严格监管,安全性高。

2、期权

投资之路,从来不外乎“顺势加杠杆,逆势忙抄底”。面对行情震荡波动的股市,期权亦不失为一种值得关注的投资工具。

作为一种可交易的合约,期权给予合约的买方在双方约定期限以约定价格购买或者出售约定数量合约指定资产的权利,而卖方则需要履行相应义务。简单而言,期权的核心就是:支付资金获取权利与收获资金承担义务,是一种“未来”可以选择执行与否的“权利”。

按期权的权利划分,期权有看涨期权和看跌期权两种类型。通过买入或卖出这两种期权,就能够根据不同条件组合出多种多样交易策略,进而放大投资决策所产生的价值。而这也正是期权的迷人之处——

买入看涨期权:当投资者对后市看涨,但资金量较小或者想加杠杆的时候,就可以通过买入看涨期权来介入这个交易。由于期权的特征,投资者承担了有限的权利金损失风险,就可以获得理论上无限的收益预期。当股价上涨超过盈亏平衡点(执行价格+权利金)后,股价如继续上涨,可获利润(股价-执行价格-权利金),收益曲线如下图:

买入看跌期权:如果投资者看空后市,认为股市还可能继续往下跌,则可以通过卖空的方式来实现盈利。买入看跌期权是投资者希望从标的股票价格下跌中获利的理想工具,通过承担有限的权利金损失风险,可以获得较大的获利空间。

以这次美股大跌为例,如果投资者认为美股还将持续下跌,则可以通过买入看跌期权。当股价继续下跌到超过盈亏平衡点(执行价格-权利金)后,股价若继续下跌,理论上可获得利润为(执行价格-股价-权利金),收益曲线如下图:

对于个人投资者而言,期权是可以进一步发挥知识变现的优秀工具。很多投资大佬都会充分利用期权的杠杆作用去对冲风险,并通过各种策略和仓位管理实现逆势翻盘。但富途证券需要提醒大家的是,任何一种投资都有风险,尤其是买入看跌期权往往需要面对股价暴涨的风险,同时还存在券商召回借出股票的风险,裸空的风险比较大。投资者在使用期权时应多学习期权知识、谨慎投资。

富途证券分析师指出,无论市场是涨或跌,投资者都应该以理性的态度去看待,学会观察判断其综合走势,并选择合适的投资工具进行交易。懂得准确运用投资工具,执行合适的交易策略以及把握投资时机,即使是跌市亦能发现诸多机会。

风险提示:上文所示之作者或者嘉宾的观点,都有其特定立场,投资决策需建立在独立思考之上。富途将竭力但却不能保证以上内容之准确和可靠,亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害。

 

郑重声明：本文不构成投资建议，请谨慎操作。投资有风险，入市须谨慎。