【编者按】从去年7月18日《互金指导意见》落地起，P2P网络借贷开始摆脱无准入门槛、无行业标准、无监管机构的野蛮生长状态，逐步走上健康发展的正轨。

　　从去年7月18日《互金指导意见》落地起，P2P网络借贷开始摆脱无准入门槛、无行业标准、无监管机构的野蛮生长状态，逐步走上健康发展的正轨。这一年来，因为监管力度不断加强，网贷平台在业务上、运营行为上作出了不少调整，行业也发生了很多新变化，比如中国互联网金融协会成立、良性退出平台数量增多等。那么，在这些变化中，哪几条是对投资人影响最大的呢?三益宝(id：sanyibaocom)理财分析师总结如下：

　　一、打破刚兑

　　前些年，P2P曾经凭借“百分百本息兑付”、“兜底保障”吸引了一大票投资人，这也是其占领理财市场的强大利器。甚至有投资人在选择平台时，直接将平台是否采用刚性兑付作为判断其是否优质的标准。不过，指导意见明确规定，“个体网络借贷机构要明确信息中介性质，不得提供增信服务”，不得为借款本金或收益作出承诺。

　　今年4月份，首创本金垫付模式的红岭创投，宣布要打破刚性兑付，投资人不考察平台真正实力不考虑项目信披只看刚兑的时代将一去不复返。这就要求投资人改变“坐着就等赚钱”的理财心态，投前对平台的运营团队、风控模式、项目真实度及优质度、逾期率、用户口碑、网络舆情等作一番研究，做到对自己的投资行为负责。

　　二、自动投标被禁

　　网贷平台推出的自动投标功能大大简化了用户的投资行为，曾受到众多投资人的青睐。但监管政策表示“网络借贷信息中介机构不得以任何形式代出借人行使决策。”这就使得自动投资的合规性遭到质疑。由于多家平台已经暂停了自动投标类产品，投资人以后在选择项目时必须亲力亲为，自己做出是否投标的决定。

　　三、活期理财

　　活期理财产品的出现，是为了解决投资人的资金站岗问题。有项目时用户正常投资，无项目时，用户的钱也没闲着可以赚活期低息。但因活期产品可能涉嫌资金池、并带来流动性风险，活期产品具有较大争议。目前来看，大家最好不要太过于依赖P2P平台的活期理财产品，尽管它收益相比余额宝会比较高。

　　网贷一周年，行业变化不可避免地会对投资造成影响。不过这种影响，对肃清网贷乱象、纠正投资人的不良理财习惯推动作用颇大。大家需正确看待，培养自己成为合格投资人。