【编者按】6月21日，央行网站发布《中国人民银行年报2015》。据了解，此份年报内容含有“互联网金融”字眼共计45处。

　　6月21日，央行网站发布《中国人民银行年报2015》。据了解，此份年报内容含有“互联网金融”字眼共计45处。其中对股权众筹、P2P网络借贷、互联网保险等互联网金融主要业态的业务模式、法律关系、风险实质等进行了说明。然而，“资产荒”成为金融从业机构遇到的普遍困境，除了银行在内的传统金融机构，互联网金融的从业机构，也在为寻求优质资产而绞尽脑汁。

　　目前，在经济低速发展时期，优质的“资产端”成为P2P网贷平台今后发展重点。在经历了多年野蛮生长后，2015年以来P2P优质资产的开发遭遇瓶颈，资金站岗现象频现，“资产荒”成为制约行业持续迅猛发展的痛点。

　　众信金融首席运营官谭阳曾表示，目前绝大多数P2P平台在两端没有充分发挥价值，资产端没有降低融资成本，而投资端也只是进行低频交易。能否真正完成创新，关键在于能否使借款企业的融资成本低于银行，而有场景优势的平台可以降低融资成本。他认为核心有两点，从投资端提高频率;从资产端在自己能控制的场景中不断降低融资成本。另外，谭阳预测，既有贷款类产品的安全，又有证券类、权益类产品收益的这类产品将会消失。他表示，应该给投资人足够的风险提示和教育，使其接受这种趋势，进行合理的资产配置。

　　那么，如今P2P平台都有哪些资产类型呢?

　　第一种是信用类资产。目前P2P平台的个人信用借款利率主要有三种形式：对同一类型的个人信用标采用相同的借款利率;根据客户的信用等级，确定借款利率;由借款人在平台划定的利率范围内自主确定借款利率。这类资产让互联网金融的优势得到充分体现，因此受到P2P平台的普遍青睐，几乎所有平台都配置了信用贷类资产。另外，信用贷市场潜力巨大，有机构预测，2016年我国在线信贷市场规模或超万亿，未来市场规模达十万亿级。目前众信金融业在尝试信用标，他们经过严格审核，在长期合作的企业里，选择信用等级较高的资产作为信用标，信用标一经发出受到投资者热捧。

　　第二种为供应链金融类资产。P2P平台通过核心企业打通整个产业链上的资金流或者核心企业直接转身为P2P平台，以真实贸易背景为前提，以核心企业信用为保障，掌握借款企业的贸易数据、物流订单、资金流等信息，由此保证项目资产的真实性和安全性，从而从源头降低平台坏账和逾期风险的发生。

　　第三种票据类资产。目前P2P平台中作为资产质押物的票据来源有两种：一是通过银行直接获取票据，二是通过民间金融机构。票据类资产相对于其他类资产安全性较高，众信金融曾创造8分钟内，共融资3000万元人民币的记录，从侧面反映出此类资产容易受到投资人的信赖与好评。

　　第四种收益权转让类资产。此类资产是直接转让小贷资产或小贷资产收益权而形成的借贷。这类资产的操作特点为，小贷公司在其中提供基础资产并承诺回购;特殊载体公司(保理公司/资管公司)均为受托中介;P2P为融资平台;投资人均是在标的到期后从小贷公司回购款中获取收益。在交易流程中，引入相关产权和股权交易所做信用背书，强调整个交易处于有资质的交易所监管下，交易所对资产包和投资者权益进行登记和托管，对相关资金账户进行监控，并最终监督本息的分配。

　　第五种抵押类资产。借款人用抵押品作为保证取得贷款，抵押品通常包括，有价证券、机器设备、房产、汽车等。贷款到期，借款人必须如数归还，否则抵押人有权处置抵押品作为补偿。抵押借贷是最古老的借贷方式，自从货币出现，就有抵押贷出现。基于其安全性优势，成为传统金融机构最为认可的借贷模式。事实上，抵押贷更适合传统金融机构，在此类资产运作中，互联网金融迅速、便捷、安全性稍差但收益更高等优势难以充分施展，与传统金融机构正面竞争意义不大。以抵押类资产为主的平台，风险相对较小，但快速发展的空间也较小。

　　事实上，每一种资产都有其优势及劣势，为了规避风险、扩大规模，越来越多的平台在资产类别的甄选上，选择了多元化布局，如蚂蚁金服、京东金融、陆金所和众信金融等。显而易见，这类平台将能覆盖更广泛的用户，价值释放也有更大的空间，从而实现长期可持续发展。

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