【编者按】在美国P2P标杆LendingClub联合创始人意外下台的一天之后，美国财政部发布了历时九个月制作的一份白皮书，对P2P的商业模式发出警告。

　　在美国P2P标杆LendingClub联合创始人意外下台的一天之后，美国财政部发布了历时九个月制作的一份白皮书，对P2P的商业模式发出警告。

　　这是美国监管机构首次就P2P行业监管制定框架。白皮书称，这一行业的很多创新是很“积极的”，但是其中大量新平台并没有经历过“完整的信贷周期”，他们向个人和机构投资者出售的贷款资产状况有恶化的可能。

　　其中写道：

　　在利率极低、失业率下滑以及整体信贷状况稳固的时期，一些新型商业模式和承保工具被开发出来。

　　近期消费者贷款坏账率的上升，可能预示着如果信贷状况恶化这种担忧将进一步加剧。

　　白皮书指出，小型企业金额在10万美元以下的贷款，事实上与个人消费贷款具有相同的性质和特征，但是却并未得到与个人消费贷款同样的保护。

　　白皮书称，P2P行业需要针对借贷双方加大信息透明度，并应接受来自联邦监管机构的监督。P2P企业也需要开发公共数据平台，以跟踪贷款数据。给小型企业发放贷款的P2P公司应遵守有关消费者保护的法律。

　　昨日，LendingClub宣布，其联合创始人、首席执行官Renaud Laplanche已经辞职，原因是公司在最近的内部评估中发现有2200万美元贷款违规出售。受此消息影响，LendingClub股价周一狂跌近35%，市值缩水至不足20亿美元。

　　这对美国P2P行业造成了巨大的冲击，一夜之间，整个行业瞬间从沸腾降至冰点。彭博昨日援引伦敦Liberum资本资深P2P分析师Cormac Leech评论称：“投资者将会对整个行业都产生质疑。LendingClub是这个领域的领头羊，如果它没有做出好榜样，那么投资者将会怀疑二、三线平台也是一丘之貉。”

　　在白皮书中，美国财政部还敦促美国金融监管机构成立跨部门联合工作组，研究P2P行业需要加强监管的领域，并称在小型企业贷款方面，愿意考虑与国会合作进行立法，以实现监管和保护借款人的双重目的。

　　此外，美国财政部在报告中列出了六项建议，其中包括：

　　P2P企业应加强产品对于借贷双方的透明度;

　　采用一致的行业标准和信息披露规则;

　　包括美国联邦存款保险公司(FDIC)在内的监管机构应评估银行与P2P公司之间的合作关系，以辨识风险;

　　P2P企业可以更便捷地访问政府数据，以便作出信贷决策。