【编者按】监管风声渐近，虽然尚未对互联网活期理财产品进行明确表态，眼下仍有平台正在逐步暂停相关活期产品。
监管风声渐近，虽然尚未对互联网活期理财产品进行明确表态，眼下仍有平台正在逐步暂停相关活期产品。但也有活期平台凭借着靠谱的产品、过硬的技术脱颖而出。近日，智能理财平台懒财网对外宣布，旗下活期理财产品懒财宝规模已增至百亿。不久前，懒财网的用户数量也已过百万，实现“逆势”增长的懒财宝，靠的是什么?
资产分层 兼顾流动性与收益平衡
就一般的理财产品而言，流动性与收益往往体现负相关。以常见的货币基金为例，虽然基本实现T+0或T+1，但目前收益始终在2.5%左右徘徊。2015年3月正式上线的懒财宝是一款主要面向个人用户的个性化资产配置活期理财产品，年化收益在8%左右，一元起投，随存随取，最快一分钟到账，兼顾了流动性和收益率之间的平衡。
懒财宝的后端资产，是合格的信托投资人，以其所持有的信托产品为抵押的借款，信托收益则是作为还款的来源之一。投资人的资金除了一部分用于购买上述信托抵押债权外，另一部分以现金形式留在账户里。现金可以满足流动性需求，信托质押贷款则满足高收益。对后端资产进行分层，在传统金融产品中并不少见，其他互联网理财产品也有过类似的设计。就不同产品而言，底层资产的质量直接决定了理财收益高低与回报的可靠性。曾被视作高收益、高安全性的信托也陆续有到期无法兑付的案例出现。为了保障项目安全性，懒财网专门针对用于抵押的信托产品设立了包含25个项目的打分表，实行严格筛选。
目前暂停的活期理财，大多是为回避“资金池”的质疑。而懒财网从一开始就推出了独立账户托管。简单来说，懒财网用户资金都是在第三方支付机构首信易支付进行划转，每一个用户都在首信易支付有自己独立的账户。账户资金只能按同一路径进出，比如A投入资金A提取、B投入资金B提取，平台与用户的资金严格隔离，有效避免平台挪用用户的资金。
按秒付息 机器人理财有效规避道德风险
眼下，所谓机器人理财或智能理财，正在成为吸引大批资本和人才的又一个风口。多家互联网金融平台正在加紧投入，对机器人理财的优势也都有着相近的判断。
“机器人的优势在于其不受情感因素所左右，避免了佣金驱动的销售，有效避免道德风险方面。对比来看，普通理财产品的销售人员很容易因为追求佣金提成，将个人利益优先于客户利益。”陶伟杰表示，机器人一定是按照既定的、以客户利益为指向的程序运行。另一个好处在于其无可比拟的计算能力，几乎不存在边际成本。
按秒付息完美验证了机器人的计算能力。以懒财宝为例，其后台系统既要同时匹配上百万用户的资金与数千种资产项目，又要随时应对大量充值提现需求，计算量之大自然不言而喻。在经历大半年的研发和系统的上百次迭代，目前懒财网已经可以实现在5分钟内完成一轮全部用户的数据计算。
良好的用户体验自然可以赢得市场。目前为止，懒财宝已积累用户1056955人，产品规模也一直保持高速增长，截止4月30日，突破百亿规模。
模式领先 资本先行试水
作为一家科技领先的公司，懒财网此前已完成A、A+两轮共计8000万元融资，由联想旗下君联资本和中路集团投资。此外，华瑞银行也会为懒财网提供流动性支持及2000万科创创业贷款。
根据协议内容，华瑞银行将根据懒财网的运营情况及备用金配比等数据，提供优惠利率的贷款。其中将包括平台资产抵质押或转让的循环授信，以及针对平台运营的科创类贷款等，规模将达数亿元。与此同时，协议还规定，懒财网可按双方协定的比例和估值，授与华瑞银行认股购买权。互联网金融平台与银行的合作局限于资金托管、存管等类似业务。在监管收紧之后，业务推进也进入实质性地暂停，新的平台鲜有能被纳入银行的合作名单。懒财网与华瑞银行的合作也是互联网金融行业与银行合作的新尝试。
对于懒财网而言，获得流动性补充，将使平台在风险管理上获得巨大的空间;而作为国内首批成立五家民营银行之一的华瑞银行，寻找到具有成长价值的项目，提供差异化服务，也是避免银行业同质化竞争的出路。目前为止，正式上线银行资金存管系统的平台仍在个位数。陶伟杰表示，在签约之后，懒财网与华瑞银行的资金存管正在有条不紊地推进过程中。
懒财网CEO陶伟杰简介：
12年丰富的互联网科技公司从业和管理经验。
2004年于搜狗客户端研发部任产品总监，负责搜狗输入法、搜狗浏览器等产品，活跃用户量过亿。
2010年创立乐彩网任CEO，带领乐彩网月销量突破一亿，后乐彩被百度收购。
2013年创立懒财网。
拥有清华大学学士学位。
懒财网CTO李子拓简介：
李子拓，男，满族，出生于1984年7月18日，籍贯中国北京，现任懒财网CTO。
6年互联网研发经验，对互联网信息安全等领域有深入研究。
2008年于搜狗桌面事业部任技术总监，负责搜狗浏览器等重点项目的研发和管理。
2013年参与创立懒财网，全面负责系统架构和产品研发，担任CTO一职。
拥有清华大学计算机系学士和硕士学位。
