【编者按】最受普通投资者欢迎的“活期理财”产品正变得日益紧俏。随着国家监管政策的逐渐明晰，一批互联网金融平台对活期理财或是关停或是缩减份额。
最受普通投资者欢迎的“活期理财”产品正变得日益紧俏。随着国家监管政策的逐渐明晰，一批互联网金融平台对活期理财或是关停或是缩减份额。就在整个行业一筹莫展之时，向来主打“按秒付息、随存随取”的懒财网却实现平台用户突破百万，成交额突破100亿也是指日可待。面对严厉的监管政策，懒财网能够高调庆祝的底气何在?
活期理财准入门槛升级：不能再有“资金池”
当前互联网上活期理财产品对接的资产主要有三大类，第一类是货币基金，类似于余额宝的宝类理财产品，P2P平台与银行、基金公司合作，成为它们的代销通道;第二类是网贷标的组合，主要是指平台将多种不同类型的资产打包销售，对接活期资金池;第三类则是通过平台债权的灵活转让来实现用户的活期理财体验。
由于货币基金的收益吸引力有限，很多提供活期理财的平台都采用了“资金池”模式来运营，从而让投资者能够得到较高收益与“随存随取”并存的方便体验。
所谓资金池，就是投资者的资金并没有明确、固定的投资去向，而是被平台放在一个“池子”里，哪里有资金缺口就去哪，这样就很容易导致所谓的“庞氏骗局”。一旦有缺乏新资金来填补缺口，资金链就会断裂，平台提现困难、跑路的问题就会随之而来。
恶名远播的“资金池”如今在互联网金融领域已经成了人人喊打的“过街老鼠”，根据监管部门去年底颁布的规定，P2P网贷平台不能再代售基金、不能再涉资金池，所以前两类活期产品都面临着注定消亡的结局。
但互联网活期理财的大门并未就此关闭，只要资金和资产能做到完全的实时匹配，通过债权灵活转让照样可以为用户提供优质的活期理财体验。但是P2P活期产品的资金流、资产流比传统金融机构的活期复杂得多，需要非常强大的后台系统，用一些从业者的话来说：“真的不是想做就能做”。
懒财网的“技术型活期”升级之路
很多互联网金融领域的资深从业者都认为，监管层现在并不是对活期理财产品有意见，而只是担心活期产品带来的资金池风险。实际上，只要实现银行账户存管和产品单独记账两项前提条件，有技术力量的平台可以开发债权匹配、债权自动流转等技术方案去达到资金资产完全匹配的效果，从而成功规避资金池问题。
拥有浓厚技术基因的懒财网显然已经为所有活期理财平台探索出了一条成功路径，懒财网从上线伊始就实现了资金第三方平台的完全托管，联合“首信易支付”打造一整套资金托管账户体系，一人一户，并且每笔资金变动逐条可查。近期懒财又与华瑞银行达成战略合作，将正式接入更安全高效的银行存管体系。资金由第三方严格监管意味着懒财网从一开始就没可能采取更容易的“资金池模式”运营，而是选择走了一条艰难的技术升级之路。
互联网金融平台做活期理财常出现“资金池”主要源于难以管理用户的赎回需求，为了实现活期体验，必须单独准备资金随时应对取现，资金和资产的错配也就难以避免。
懒财网首先要攻克的就是如何才能准确预测用户赎回行为。懒财专门组织了一支全部由清华博士组成的研究团队进行攻坚作战，在大半年时间里加班加点进行了上百次迭代上线和上万次的代码提交。最终懒财网打造的理财机器人不仅可以准确预测用户的赎回行为，还能帮助每一个用户实现资金与资产的实时精准匹配。
懒财网在理财机器人实际上是在前人研究基础上建立的一整套数学模型，通过概率计算预判用户的金融行为。仅需将每个用户的少数核心参数加入，就能快速算出用户在下一时段发生赎回行为的概率，再经过一段时间的学习修正，机器人对用户赎回行为的预判将远超个人预期，人工智能理财技术的应用让懒财走通了“技术型活期”的升级之路。
理财机器人如何实现“随存随取 按秒付息”
机器人理财的理论逻辑虽然可行，但到实际执行真正实现“随存随取 按秒付息”，懒财还要攻克更多技术难关。
懒财网目前现在已经有上百万用户，可以投资的资产也多达数千种。如果使用可以得到最优资产配置的穷举法，仅计算某一名用户是否需要配置某一款资产，就是一个天文级的计算量。
此外和传统金融机构最低按天计息的方式相比，懒财网为了避免在资产实时匹配中产生不公，选择了按秒计息方式，但每秒上百万条的利息记录，让所有存储设备都感到压力倍增。
更关键的是，由于所有资金流动都需要由第三方监管，懒财网还要让第三方存管系统能够支持用户高频的存取行为，不能让大数据量把存管系统拖垮。
懒财工程师们巧妙的将不同流动性偏好的用户资金进行归类排序，按照低流动性资产优先配给低流动性用户的原则进行计算。如果一个用户赎回倾向有所提高，那他持有的资产就会开始转让给那些流动性偏好在不断降低的用户。通过算法的不懈优化，原本天文级的运算数据目前已经可以被压缩到了5分钟完成。
懒财网还建设了专门系统对接第三方存管机构，保证懒财网的资产匹配以及个性化的流动性分配能够永不宕机，从而实现了跨用户间理财组合的高效动态调节，让活期理财体验可以长期持续。
懒财网的成功经验表明，没有“资金池”的活期理财照样可以平稳高效运行，同时也表明随着互联网金融行业监管体系的日趋完善，平台经营将更安全合规，必须用优质的服务吸引更多用户，平台之间技术实力层面的竞争将成为重中之重。
