【编者按】在P2P网贷领域，中汇在线的倒掉影响了一大批关联企业，影响直接降低了投资人对P2P这种模式的质疑。但其实。

　　在P2P网贷领域，中汇在线的倒掉影响了一大批关联企业，影响直接降低了投资人对P2P这种模式的质疑。但其实，在挖财的部分合作对象中，也在P2P和小贷公司的合作方，但却没有出现一笔逾期。这其中，独特的风控理念起到了重要作用。

　　据挖财风控副总裁赵永鹏(花名“正钛”)介绍，在与P2P和小贷公司合作时，挖财主要考察三点：

　　第一、在对合作方的选择上，比较看重合作方的回购能力，会选择经营年限较长的企业。经营年限越长，这个企业的坏账率和资产质量就更加笃定。坏账率需要时间来证明。比如，一个贷款项目的周期是三年的话，那么三年后才能看出贷款的逾期高峰时间段究竟在何时。据调查，不同类型贷款的逾期高峰是不一样的，P2P会在一年的时候出现逾期高峰，车贷则可能到18个月的时候才能达到高峰。

　　目前，挖财与这类企业合作的产品周期一般来说不会超过3年，多为1-2年期的。

　　第二、挖财这类项目的风控模式已从1.0版本升级到了2.0版本，挖财目前实行了资产与合作平台，即P2P公司及小贷公司相隔离的制度。根据挖财与合作平台签订的协议，即使出现合作平台倒掉的最坏情形，挖财仍有权利继续向借款人追索欠款。与风控1.0版本有根本区别的是，资金不再从合作平台过账，而是直接从挖财账户流向借款人。合作平台只负责审批和担保，并进行线下催收。

　　不过，这种合作方式并非一种创新，而是借鉴于银行的助贷业务的做法。银行的助贷业务是由助贷机构帮找业务，帮担保和帮审批等。

　　第三、作为具高风险和高收益特点的P2P和小贷业务，挖财财务专家还需对合作企业进行定期的贷后回访，查看合作企业的财务，以确定这家企业是赢利的，从而保证项目的安全性。

　　一般来说，P2P企业的坏账率比经营其它资产的坏账率高，但这个领域也有丰厚的利润，挖财风控通过深入每个合作企业的小贷管理系统，拿到准确、真实的一手数据，从而检验企业的盈利性和盈利趋势。如果企业盈利收窄，那么合作额度上就会收缩控制，必要时也会提前采取措施，保障与挖财合作的那部分资产安全。

　　挖财在合作前的尽职调查阶段就果断终止了与中汇在线后来跑路了的的洽谈。挖财尽调人员经过分析研究发现，中汇在线赖以成名的高收益非常可疑——当时市场上的票据理财收益普遍在7%左右，而中汇在线给出了18%的“奇高”收益。更致命的是，中汇在线的票据业务存在唯一性问题，在整个洽谈和挖财尽职调查过程中，都无法提供详实资料供挖财排除其取票自融的可能性。