【编者按】如今的网贷P2P行业百花齐发，争奇斗艳。但总结其运营模式无非三种主流模式：信用贷款、担保贷款、以及抵押贷款。

　　如今的网贷P2P行业百花齐发，争奇斗艳。但总结其运营模式无非三种主流模式：信用贷款、担保贷款、以及抵押贷款。这三种模式都有各自的优势和劣势。作为投资人熟知每家P2P平台的属性尤为重要。

　　拍拍贷：国内首家无抵押无担保的纯信用贷款平台，平均年化收益率15%。该平台一直坚持做纯信息中介机构，不参与借贷双方的资金交易，当然，也不对任何投资风险做担保。拍拍贷的这种模式，是体现自由价值的成功案列之一，借贷双方直接通过线上平台协商贷款额度以及收益率，平台提供信息通道，同时对贷款的利率做最高上限的限制。

　　信用贷款，适用于个人之间的小额贷款，由于借款人违约成本低，投资人的风险较大。不过拍拍贷有自己的风控体系，除了线上审核借款人资质以外，平台建立的信用评级制度，能有效的区分出哪些是优质借款人，哪些借款人有过不良还款记录，通过这种信用评级模式，投资人参考借款人的信用等级，决定借款金额的大小。

　　有利网：采取的是担保模式，平均年化收益率12%。有利网推荐的小额借贷理财项目全部来源于与其合作的小额贷款机构的推荐。合作机构将利用其遍及全国的营业网点开发优质的借款客户，并在审核完成后推荐给有利网平台。所有由合作机构推荐的借款客户的按时还本付息均由合作机构提供本息安全保障。同时，推荐的借款客户还将通过有利网的二次审核方能通过。从优质借款人筛选方面来说，有利网双管齐下安全性较高。

　　担保模式的风险在于一旦担保机构出现无法代偿的情况，投资人将面临风险。不过，有利网的风控机制比较完善，该平台要求合作机构提供保证金，一旦合作机构无法代偿，有利网会启动保证金进行代偿。

　　好车贷：专为有车一族提供抵押贷款的网贷P2P平台，平均年化利率20%。好车贷采取的抵押贷款模式。平台看准目前火热的二手车市场，通过小额授信，优选借款人，实物抵押，NFC风控模型数据分析，从源头上将风险控制牢牢控制住。

　　抵押贷款是国内P2P行业安全系数最高的一种模式。这种模式受抵押物市场波动影响较大。不过，好车贷看准的二手车市场需求量很大，短期内没有下降的趋势。好车贷的借款人均为有车一族，还款能力强，且贷款额度要远远低于市场估值价格，风险较低。此外，好车贷独特的抵押变现模式能够在项目逾期的7天后，快速处置抵押汽车回收资金。截止目前，好车贷尚未发生一起坏账。