【编者按】打开WORD，不断敲击着键盘，却半小时也没打出半个字。真的好久没有静下心来思考自己的投资理念。泡了杯咖啡，仰望了下天花板许久，但却一点思绪都没有。

　　自从毕业踏入社会就一直从事金融相关工作，虽然不是很热爱，却一直围绕自己身边。保险，银行，证券都阶段性经历过，也不断寻找适合自己的金融投资。一直觉得人生应该有了正确的理念后，后面的成功才会水到渠成。投资亦是如此，所谓理念一小步，财富一大步。也许是至今为止自己的投资理念还不是很系统，这个年龄段还是穷人一个。(穷人的世界你很难懂，(*^__^*) 嘻嘻)

　　12年是人生比较重要的转折点，一次很偶然的机会接触到了p2p这个行业，也就是所谓的网贷。本人涉足网贷时间不长，也没有什么惊人的洞察力，更没有什么以生俱来的聪颖，一直独自一人摸爬滚打在这个所谓的网贷蜜糖里前行。

　　那个时代的网贷总感觉遍地都是钱，遍地是黄金，就恨不得抢银行来投资网贷这个领域。毕竟中国是个投资渠道匮乏的地方，更多的资本其实需要渠道来投资。直到2013年10月国庆回来，终于爆发了迄今为止最大的网贷倒闭潮，自己也是在这波中伤痕累累。第一次意识到原来不知道何时都麻木到只看利率投资，而不是分析投资。所以人最怕的就是自我膨胀后对事物的麻木不仁，认为很多东西变得理所当然，其结果也必定是遍体鳞伤体无完肤。

　　投资心理篇：

　　以前看过关于飞牛有篇关于高息跟低息平台如何投获益更高的文章，那个时候我个人还是有点认同选择高息综合收益会更高，他的理据是在于一个高息平台跑一定比例仍能保证高息的收入高于低息的平台。其实回过头来发现，他其实忽略了一个最重要的理据，他个人认为高息安全的边际其实根本没有那么高，网贷说来简单，你只是电脑点击两下就能完成投资。但是网贷公司背后的运作，不要说您通过互联网，就是很多公司的客服到最后出事都还不知道个所以然来。

　　爱因斯坦曾经说过，人类世界第二大奇迹就是复利效应。网贷真的是可以把这个效应推高到最极致，几毛甚至几分都可以投资出去。复利的年化高达50%，甚至更高，不用2年就可以本金翻一翻，其实想想都觉得这个是美好的事情。巴菲特也只是用年化不到30%的复利成为世界最富有的群体，2年翻一番的梦想其实是好的，关键一点你的本金要在这2年里没事。对于任何投资而言，其实本金安全才是第一位的，但很多时候我们都本末倒置，完全被利益蒙蔽。

　　对于任何投资领域来说，人性其实都是贪婪的。

　　很多的时候，我们也许知道这家平台并不是想像得靠谱，但利益的驱使，以及侥幸的心里感觉肯定能收回本金，通过最粗浅的判断就展开了一场投资旅行。(至少本人在打新的时候心态就是如此)还是回归我刚开始那句话，自己的投资理念还不是很系统。投资而言，你的系统很要紧。关键这个系统是能稳定赚钱，不然你的投资理念系统肯定还是有缺陷的。

　　网贷麦买卖见解篇：

　　分析了投资人的心里后，回归说说我眼中网贷的所谓自融、挤兑究竟到底是什么。首先既然是网贷，我们就提下p2p，p2p出现的初衷是建立一个投资者和借款者发布信息的平台。未来一个理想的局面，在互联网改革的大旗下，投资者跟借款人直接在网络上达成协议，不存在各类第三方。(也许这个时代还来的很早)但现在绝大部分的平台已经连中介都不是而是自我参与放贷。有个网贷朋友跟我聊天说，平台有在放贷就不属于自融。还说平台也都有打款出去。我只是淡淡的一笑，为什么今天标的逾期会影响到第二天标的还款，这些都说明了什么呢。究竟是什么造成了这种局面?

　　原因很简单，你没有款项对应着，你做的不是中介。p2p出现的初衷是建立一个投资者和借款者发布信息的平台。确实任何笔借款都会有逾期的可能，假设今天有笔借款逾期了。而第二天借款者按时还款，那么对于平台而言，其实只有今天逾期借款造成这个标的投资者暂时提现困难。对于第二天还款、提现理论上是不存在任何影响。平台仍然能继续运行，网站只要用自己备用金垫付好当天这笔逾期即可。

　　挤兑?其实是可笑的，也是网站自己跟投资者的托词。平台每天借款款项对应着还款，何来挤兑。平台没有业务干嘛要每天发标呢?平台永远用后面投资者的资金来兑现前面投资者的利息，走了个资金链的游戏，当然会存在挤兑一说。现在我理想的平台不仅是有真实业务存在，而且必须专款专用。不然以后都是存在着看不到隐藏的风险。如果平台拿去拆借、或者其他投资的话，那情况就更糟。就相当于你拿钱放到人家手里，然后跟他说，输了算我的，赢了分我点道理是一样的。(明牌斗地主输赢有多少你应该比我清楚)

　　那网贷行业真正的盈利价值在哪里?难道真的所谓的中介费用吗?答案是NO.关于盈利性这点，我想说的是开平台大家都想赚钱，那你是想靠息差赚钱还是想靠品牌价值走长远。这个目标是你起初就要去确立下来。也许有人会说这个两者可以同时并存，确实这两者并不矛盾，但是凡事物都有主次之分，现在几乎大多数网贷都是侧重赚取息差，对后者品牌建设的投入却很少。我来打个比方。按照一个月成交3000万，一年3.6亿。按照1%息差，平台可以净收入360万，我说的是理想状态。再减去各种人工等成本后，也能稍许维持盈利。这种盈利水平跟一个小老板收入差不多。

　　再说说网贷品牌价值的作用，网贷其实也是互联网的产品，既然是互联网最重要关注的就是流量，那流量代表什么呢，那就是money.互联网流量哪里高，哪里就是钱。淘宝皇冠店铺你说他东西比一般店铺好吗，不见得，但他为什么收入会是人家好多倍，因为他有品牌在，流量是普通店铺上百倍，根据成交法则来说，收入自然就有了。人人贷一年的中介纯收入不一定见得比其他交易量大的平台多多少，但是被VC注资的永远是品牌价值好的，几轮融资后平台潜在价值提升迅速，注资上千万美金不是简简单单靠中介这点费用可以赚到的。

　　自我愿望篇：

　　书页黄了，走出的文字绿了。故事浅了，感悟的事理深了。冥想多了，心灵的浮尘少了。记忆淡了，跳跃的思想浓了。心灯亮了，过往的欲烟暗了。笨拙减了，成熟的快乐增了。很久了我没有听过花开的声音，没听过叶子的呢喃。又有多久了，久违了自己的心灵独语?在忙碌的以后生活中给自己留下一颗睿智的心吧。微笑着倾听每一次清风拂过时，灵魂的惊喜与感动。也许世俗的浅显注定要牵扯那向飞翔的纸羿，也许冰冷的缰绳紧紧羁绊着渴望奔驰的心里，但那个跳动的心注定会让我在未来网贷投资的路走得更远。