【编者按】中国银监会国际部主任范文仲5月21日在陆家嘴论坛上表示,巴塞尔协议III是一个起点,未来金融监管改革的方向还包括对系统重要性银行的考量和监管、影子银行的标准和监管政策、以及会计准则的推动工作。
第一财讯:中国银监会国际部主任范文仲5月21日在陆家嘴论坛上表示,巴塞尔协议III是一个起点,未来金融监管改革的方向还包括对系统重要性银行的考量和监管、影子银行的标准和监管政策、以及会计准则的推动工作。
范文仲指出,当前国际金融改革的背景是,国际金融危机暴露出国际金融体系中存在的漏洞。从微观金融机构来讲,系统稳健性出现问题,表现出包括数量、质量、薪酬机制等基础环节的薄弱,同时,很多机构利用高杠杆率提高盈利率,也酿成重大金融系统风险。如果全球迟迟没有一个流动性的监管要求,一旦金融机构通过短期批发性融资来补充流动性,政策如果紧缩,流动性立刻出现问题。与此同时,在金融机构多元经营方面,也暴露出监管薄弱的特点。
在中观金融市场层面,风险的交易和定价功能在这次金融危机中,都受到非常大的伤害。因为很多金融产品都依靠复杂的模型进行定价,同时要依赖这些评级机构对它进行风险的评级。而实证数据的缺乏和假设简单,导致真正危机到来之后,所有的假设条件全部失效,整个市场没有办法进行定价和交易。
在宏观性的系统风险方面,影子银行体系没有监管,存在很多监管的套利。同时没有意识到系统性的金融机构大而不倒的问题。另外在跨境、跨市场的协调监管方面也缺乏统一有效的机制。
在谈到中国实施巴塞尔的改革方案时,范文仲表示,总体来讲,中国的标准比国际的巴塞尔协议III的最低标准要高。在资本最低要求方面,现在要求银行核心一级资本充足率达到5%,一级资本充足率达到6%,资本充足率达到8%,留存资本要求达到5%。在正常的情况下,一般系统性重要的银行还会附加1%的资本要求,所以正常情况下资本要求是11.5%,普通银行是10.5%。
此外,按照巴塞尔协议III的方案引进了杠杆率的监管指标,国际上杠杆率的标准是3%,中国的标准是4%。同时借鉴国际的流动性改革方案,中国引入了国际上对于短期流动性和长期流动性衡量的两个指标,以及对拨备的一些相关指标。
范文仲表示,在今年接下来的时间里,监管部门还在制定一系列执行上述原则的指导原则和具体指引,比如说修订管理办法,另外制订一些新的监管指引,更多的信息将会向社会和市场逐步公开。
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